Ochrona marż eksportowych i importowych

Kurs waluty zmienia się między fakturą a zapłatą, a razem z nim marża policzona przy zamówieniu. ExChord na bieżąco liczy, w których tygodniach i ile waluty jest narażone na ruch kursu. Decyzję o zabezpieczeniu podejmujesz Ty, w swoim banku.

Przykład: eksporter rozliczający się w USD, 2025 r.

Obrót w roku: 20 mln zł
Planowany zysk, marża 5 %: 1 mln zł
Osiągnięty zysk: 790 tys. zł
Strata na kursie: −210 tys. zł
Osiągnięty zysk z ochroną: 989 tys. zł
Strata na kursie z ochroną: −11 tys. zł
Ochroniona marża: 199 tys. zł

Bez ochrony
Ochrona od dnia faktury

Dane przykładowe: eksporter sprzedaje dolary, faktura co tydzień, zapłata po 4 tygodniach. Zysk planowany liczony po kursie z dnia faktury, zrealizowany po kursie z dnia zapłaty. Ochrona to forward: kurs z dnia faktury skorygowany o różnicę stóp procentowych w Polsce i w USA na 28 dni, pomniejszony o marżę banku 0,07 %. Importer płacący w USD przy tych samych terminach zyskałby tyle samo: kurs działa w obie strony. Źródła: NBP, tabela A, kurs średni USD/PLN, WIRON 1M, GPW Benchmark, SOFR, Federal Reserve Bank of New York (FRED).

Marża znika po cichu

Ruch kursu nie pojawia się w kalkulacji zamówienia. Widać go dopiero na koniec roku, gdy zysk nie zgadza się z marżą policzoną na zamówieniach. Strata powstaje w oknie między wystawieniem faktury a zapłatą. Trwa ono zwykle od kilku do kilkunastu tygodni, a kurs przez ten czas nie stoi w miejscu.

135 000 zł: Tyle nasz założyciel stracił w rok na samym kursie. Kupował dolary za około 3,5 mln zł rocznie dla partnera w Chinach. USD/PLN przeszedł w tym czasie z 3,03 na 3,70.

Jak to działa

Trzy kroki. Decyzja i pieniądze zostają po Twojej stronie.

Zbieramy dane o przepływach

Zamówienia, faktury, terminy płatności, salda rachunków, otwarte forwardy i przedpłaty. Z Twojego systemu albo z pliku, który już masz. Dane traktujemy jako poufne i używamy ich wyłącznie do obliczeń dla Twojej firmy.
Wskazujemy tygodnie z ryzykiem

Który tydzień, ile waluty i ile kosztuje Cię w nim ruch kursu. Jedna tabela dla całej firmy, aktualizowana na bieżąco.
Liczymy warianty zabezpieczenia

Dostajesz możliwe scenariusze i skutek każdego z nich w złotych. Ty wybierasz i wykonujesz transakcję w swoim banku.

Dla kogo to jest

Nie każda firma potrzebuje ochrony marży. Trzy warunki, przy których ochrona marży ma sens. Jeśli któryś nie pasuje, powiemy to na pierwszej rozmowie.

Wymieniasz co najmniej 0,5 mln EUR rocznie. Poniżej tej skali oszczędność nie pokrywa kosztu wdrożenia. Koszt podajemy na pierwszej rozmowie.
Płacisz lub przyjmujesz płatności w walucie. Najczęściej EUR, USD, GBP albo CNY, jako importer, eksporter albo obie role naraz.
Od zamówienia do zapłaty mija od kilku do kilkunastu tygodni. To okno, w którym kurs zdąży zjeść marżę policzoną przy zamówieniu.

Przykład klienta: MARTEX Sp. z o.o.

Części do samochodów ciężarowych, przyczep i autobusów. Ponad 20 lat na rynku, 30 oddziałów w Polsce.

Problem: Firma zabezpieczała się jednostronnie, tylko jako importer. Przy spadkach kursu marża topniała, a dane walutowe leżały w kilku miejscach.
Co zrobiliśmy: Zbudowaliśmy raport podłączony do ich systemu raportowego (BI). W jednym widoku: zobowiązania, należności, salda rachunków, otwarte forwardy i przedpłaty.
Efekt: Decyzje o zabezpieczeniach zapadają codziennie, na aktualnych danych. Raport pokazał też transakcje, które dało się rozliczyć taniej.

Referencje

„Decyzje o zabezpieczeniach przestały być reakcją na bieżącą sytuację rynkową, a stały się elementem stałego, przewidywalnego procesu.”

Grzegorz Nosiadek
Prezes Zarządu, MARTEX Sp. z o.o.
„Zyskaliśmy kilkanaście tysięcy złotych, a czas poświęcany przez nasz zespół na ten obszar został ograniczony do około 1 godziny tygodniowo.”

Rafał Szeliga
Prokurent, BHM Sp. z o.o.

Zaufali nam

Partnerzy

Zespół

ExChord założył Robert Tarantowicz po roku, w którym sam stracił na kursie dolara. Razem z Jackiem i Łukaszem zbudował usługę, której wtedy potrzebował.